NB前面还有6个月苦日子ODM估：全年成长不易衰退可期

韩梦琪

NB历经2022年云霄飞车般的上下震荡，2023年仍有3~6个月不等的苦日子要过。
NB ODM普遍预估，第1季将会呈现明显下滑，双位数季减将是定数，第2季仅英业达受惠电竞机种带动，将有双位数季增可期，然整体而言，2023年普遍仍以保守视之。
NB ODM 2022年总成绩出炉，在下半年NB需求垂直坠落后，全年出货普遍下滑双位数，除英业达年减7.04%最亮眼。
广达2022年NB出货5,770万台，年减23.37%，仁宝PC（以NB为主）出货3,930万台，年减31.65%，纬创NB出货2,120万台，年减17.19%，英业达NB出货1,980万台。
展望2023年，几乎都以保守看待，最乐观的是英业达，评价2023年将会小幅成长，主因第2季末开始的电竞NB订单量能带动；纬创对2023年也相对乐观，评价NB将会小幅衰退。
至于2大龙头厂，广达仅表示将与市场平均相当，而仁宝尚未提出预估值。
广达2022年受惠于苹果MacBook Air机种10年大更新，出货爆发，因此即使出货量较2021年下滑2成以上，营收却逆势拉升，全年营收冲到1兆2,815.41亿元，年增率13.47%，创下历史新高，也是第6年连续突破兆元营收。
广达12月NB出货为430万台，与11月的430万台持平，也优于原本公司预期，然广达也坦言，此意味1月及第1季NB出货下滑幅度将更明显，主因比较基期拉升，此外，近期也传出，苹果在砍MacBook订单，相关供应链已证实，广达对此不予置评。
仁宝12月PC出货为250万台，较11月的240万台增加，然幅度远低于公司预期，仁宝表示，原本预估12月会有农历年前的拉货效益，然没想到市况如此疲弱，客户拉货意愿仍低，对2023年第1季也评价将会有季节性衰退。过去NB ODM所谓季节性衰退，通常会季减20~30%。
仁宝2022年PC出货衰退达3成，然在非PC业务带动下，营收表现相对抗跌，2022年全年营收达1兆732.47亿元，年减13.15%，为历史次高，也是第3年突破兆元营收规模。
然展望2023年，仁宝态度相对保守，1月12日仁宝将举办旺年会，届时公司将会有更明确的前景预估。
纬创2022年NB也双位数下滑，然营收却反而双位数成长，创下历史新高，达9,843.98亿元，年增14.31%，朝兆元企业仅一步之遥。
纬创指出，2022年主要是非NB业务带动，比如服务器，且2023年服务器也仍是成长主要动能。
英业达12月NB出货140万台，与11月相当，全年表现也优于同业，出货年减仅7.04%，加上服务器出货带动，英业达全年营收达5,417.48亿元，年增4.2%，改写历史新高。对2023年，其展望也较同业更为正向。
英业达指出，第4季服务器出货优于预期，原本以为是持平，没想到达到双位数季增，第1季不论NB或服务器出货预估都会季减15~20%，然第2季可望明显反弹，预估均会较第1季成长双位数，全年NB小幅成长，服务器会个位数成长。
英业达指出，2023年服务器成长主要来自美系数据中心，预估出货将会较2022年双位数成长，对品牌服务器客户出货将会持平，中系数据中心出货将会个位数下滑，至于近期中国官方释出对网络云端产业推动信息，是否将会带动中系数据中心成长，仍待观察。
值得观察的是，NB ODM对2023年NB看法普遍保守，即使近期中国受疫情影响工厂到班率，然ODM都表示无感。在2022年上半基期仍高的情况下，2023上半将难有正向成长的预期。
ODM对2023年下半期待会有季节性的成长，然全年成长不易，衰退可期。